A la suite du lancement, en 2000, du "Global Compact", Kofi Annan a lancé, le 27 avril 2006, les Principes pour l'Investissement Responsable (PRI – Principles for Responsible Investment) expliquant que l' " initiative est née du constat de plus en plus patent que, si la finance sert de moteur à l'économie mondiale, les décisions d'investissement et les pratiques d'actionnaires ne reflètent pas suffisamment les considérations d'ordre social et environnemental."
"Ces dernières années, alors qu'elles sont de plus en plus nombreuses à avoir adopté le principe de responsabilité sociale, notamment dans le cadre de l'initiative du Pacte Mondial des Nations Unies, les entreprises ont vu leurs efforts reconnus ou récompensés qu'à de très rares exceptions par la communauté financière. Une telle situation ne dénote pas un manque d'intérêt ou de volonté de la part des investisseurs. Elle est davantage le produit d'une absence de principes directeurs communs pouvant être appliqués par le public et les investisseurs institutionnels afin d'évaluer pleinement les risques et les opportunités."

Principes pour l'investissement responsable

En tant qu'investisseurs institutionnels, nous avons le devoir d'agir au mieux des intérêts à long terme de nos bénéficiaires. Dans ce rôle fiduciaire, nous estimons que les questions environnementales, sociales et de gouvernance d'entreprise (ESG) peuvent influer sur la performance des portefeuilles d'investissement (à des degrés divers selon les sociétés, les secteurs, les régions, les classes d'actifs et le moment). Nous sommes en outre convaincus que l'application de ces Principes pourra mettre les investisseurs mieux en phase avec les grands objectifs de la société. En conséquence, dans la mesure où cela est compatible avec nos responsabilités fiduciaires, nous prenons les engagements suivants:

1 Nous prendrons en compte les questions ESG dans les processus d'analyse et de décision en matière d'investissements.
Actions possibles:
Aborder les questions ESG dans les exposés de politique d'investissement
Favoriser l'élaboration d'outils, de métriques et d'analyses pour les questions ESG
Déterminer dans quelle mesure les gestionnaires internes de portefeuilles sont capables de prendre en compte les questions ESG
Déterminer dans quelle mesure les gestionnaires externes de portefeuilles sont capables de prendre en compte les questions ESG
Demander aux prestataires de services d'investissement (comme les analystes financiers, les consultants, les courtiers, les sociétés de recherche ou les agences de notation) de prendre en compte les facteurs ESG dans les recherches et analyses en cours
Encourager la recherche universitaire et autre sur ce thème
Préconiser de former les spécialistes des investissements aux questions ESG

2 Nous seront des actionnaires actifs et prendrons en compte les questions ESG dans nos politiques et pratiques de placement.
Actions possibles:
Elaborer et rendre publique une politique de placement active conforme aux Principes
Exercer les droits de vote ou contrôler le respect de la politique de vote (si les droits de vote sont délégués)
Mettre en place une capacité d'engagement (directement ou par délégation)
Participer à la définition de politique et de règles et à la fixation de normes (par exemple pour la promotion et la protection des droits des actionnaires)
Déposer des résolutions d'actionnaires conformes aux considérations ESG à long terme
S'engager auprès des sociétés sur les questions ESG
Participer à des initiatives d'engagement concertées
Demander aux gestionnaires de portefeuilles d'assumer l'engagement sur les questions ESG et d'en rendre compte

3 Nous demanderons aux entités dans lesquelles nous investissons de publier des informations appropriées sur les questions ESG.
Actions possibles:
Demander la publication de rapports standard sur les questions ESG (à l'aide d'outils comme le Projet de rapport mondial)
Demander que les questions ESG soient prises en compte dans les rapports financiers annuels
Demander aux sociétés des informations sur l'adoption/le respect des normes, standards, codes de conduite ou initiatives internationales (telles que le Pacte mondial des Nations Unies) qui sont pertinents
Soutenir les initiatives et les résolutions d'actionnaires en faveur de la publication d'informations sur les questions ESG

4 Nous favoriserons l'acceptation et l'application des Principes dans l'industrie des investissements.
Actions possibles:
Faire figurer des prescriptions relatives aux Principes dans les invitations à soumissionner
Adapter les mandats d'investissement, les procédures de surveillance, les indicateurs de performance et les régimes d'incitation en conséquence (par exemple, veiller à ce que les processus de gestion des investissements tiennent compte, s'il y a lieu, des horizons à long terme)
Faire connaître les attentes concernant les questions ESG aux prestataires de services d'investissement
Revoir les relations avec les prestataires de services qui ne satisfont pas aux attentes concernant les questions ESG
Favoriser la mise au point d'outils d'analyse comparative concernant la prise en compte des questions ESG
Favoriser les évolutions de la réglementation ou des politiques qui permettent d'appliquer les Principes

5 Nous nous efforcerons ensemble d'accroître notre efficacité dans l'application des Principes.
Actions possibles:
Apporter un appui/participer à des réseaux et des plateformes d'information pour le partage d'outils, la mise en commun de ressources et l'exploitation des rapports des investisseurs comme sources d'enseignements
Aborder ensemble les nouvelles questions pertinentes qui se posent
Mettre sur pied ou soutenir des initiatives de collaboration appropriées

6 Nous rendrons compte individuellement de nos activités et de nos progrès dans l'application des Principes.
Actions possibles:
Indiquer comment les questions ESG sont prises en compte dans nos pratiques d'investissement
Indiquer les activités menées en tant qu'actionnaire actif (vote, engagement et/ou concertation)
Indiquer ce qui est demandé aux prestataires de services à propos des Principes
Fournir des informations aux bénéficiaires sur les questions ESG et les Principes
Rendre compte des progrès et/ou des réalisations en rapport avec les Principes selon l'approche « se conformer ou expliquer » (en vertu de l'approche « se conformer ou expliquer », les signataires sont tenus d'indiquer comment ils appliquent les Principes ou de fournir une explication lorsqu'ils ne s'y conforment pas.)
S'efforcer de déterminer l'impact des Principes
Utiliser les rapports pour faire progresser la prise de conscience au sein d'un vaste ensemble de parties prenantes

Les Principes pour l'investissement responsable ont été établis par un groupe international d'investisseurs institutionnels en raison de l'importance croissante des questions environnementales, sociales et de gouvernance d'entreprise pour les pratiques d'investissement. Ce processus a été institué par le Secrétaire général de l'Organisation des Nations Unies.

En signant ces principes, nous nous engageons publiquement, en tant qu'investisseurs, à les adopter et à les appliquer dans la mesure où cela est compatible avec nos responsabilités fiduciaires. Nous nous engageons également à évaluer l'efficacité et à améliorer le contenu des Principes avec le temps. Nous sommes convaincus que cela nous rendra plus à même de satisfaire à nos engagements envers les bénéficiaires et de mieux faire concorder nos activités d'investissement avec les intérêts généraux de la société.

Nous encouragerons les autres investisseurs à adopter les Principes

voir le site des Nations Unies pour les Principes pour l'Investissement Responsable
voir les Principes PRI